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发表于 2021-01-14 19:51 IP属地：未知
在宏观层面，林鹏有两个判断：一是伴随疫苗推进，全球经济回归正轨，疫情受益与疫情受损行业的盈利差会收敛；二是货币环境边际收敛，纯靠估值扩张的行情难以持续。
“投资需要在盈利修复和货币收敛中寻求平衡。优质赛道中要去伪存真，贵的公司不一定好，成长股内部也会出现分化，我们要寻求PEG合理的公司。”林鹏称。
低估值行业多数是旧经济的代表：地产、银行、建筑、钢铁、煤炭等，这类行业长期缺乏增长，其中的大多数公司也都乏善可陈。而林鹏要关注的是——在行业告别过去的野蛮增长后，内生能力和同行拉开差距、能够获得份额提升的优质企业，避免低估值投资的陷阱。
在疫情催化下，林鹏认为有几个长期趋势在加速兑现——一是中国优势制造业龙头正在成为全球龙头；二是人民币进入长期的升值通道，海外资金会持续流入；三是商品的消费升级趋势向服务类消费延伸。（林鹏）
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