台积电真的放弃华为了吗?

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2020-05-19 23:06:57
12020-05-19 23:06
作者:古泉君  
  事态继续升级。
  5 月 15 日,美方宣布针对华为的禁令再次延期 90 天,但与此同时,一项新的、更加严苛的禁令出台。
  美国商务部工业与安全局(BIS)在北京时间 5 月 15 日晚间发布公告称,最新修改的《外国直接产品规则(FDPR)》已经获准通过,要求厂商将使用了美国的技术或设计的半导体芯片出口给华为时,必须得到美国政府的出口许可证,即使是在美国以外生产的厂商也不例外。
  这意味着,无论是否美国企业,只要在产品中使用了美国技术,向华为出口时都需要许可证。任何与华为有合作关系的上下游企业,美国都将监管并且有一刀切的可能,比如,美国可以禁止台积电为华为提供代工服务,不管来自美国的技术占比如何。
  台积电与华为这两家公司,再次成为风暴眼。
  断供的悬案,难解
  5 月 18 日,据日经新闻报道,知情人士透露,在美国商务部公布最新的禁令之后,台积电已经停止接受来自华为的新订单,已有订单可以继续生产,在 9 月份前交付完毕。
  台积电为华为海思代工生产芯片,是最重要的代工商。台积电断供,等于华为海思 14nm 及以下制程停摆,而华为手机目前 70% 采用了自家的麒麟芯片,这又意味着,华为手机会受到巨大的影响。
  对于这则传言,台积电回应日经新闻报道表示:纯粹是市场传言,台积电不会透露客户信息,但“会遵守法律法规”。
  仔细琢磨这个回应,会发现台积电并没有针对传言本身进行否定,而仅仅表明了一个态度:“不会泄露客户信息”,但“遵守法律法规”是哪条法律,不得而知。
  具体断供与否,仍是一出悬案,但是,仍有一些蛛丝马迹能看出事情的变化。
  据台湾《经济日报》报道,业界传出,华为已紧急对台积电追加高达 7 亿美元的大单,产品涵盖 5nm及 7nm 制程,使得台积电相关产能爆满。
  台积电 2019 年的营收在 346 亿美元左右,7 亿美元显然是一笔大单,但对于华为的出货量来说,7 亿美元所能购买的晶圆,按照正常出货量来说,也就能满足不到两个季度的时间。
  显然,这释放了一个信号:华为在“囤货”了。智能手机的库存周转时间非常短,通常都会对于订单量有着精准的控制,否则就会压库存,最后降价。在疫情影响,消费能力存疑的当下,下如此大量的订单只可能是一个原因:现在再不买,以后买不到了。
  美方的禁令提供了一个120 天的缓冲期,现在问题的核心在于,能够有效地利用这段时间。对于台积电这样系统复杂而精密的厂商来说,产能的排期是早就计划好了的,如此大额的增产,产能能否如期供应是个未知数。
  目前,华为手机的中端至高端已经全系采用了 7nm 制程,按照原计划,今年的麒麟 1000 系列芯片会采用台积电最新的 5nm 制程,关于台积电的报道显示,苹果 A14 和麒麟 1000 是最台积电 5nm 最核心的客户。
  未来的两年内,7nm 还不会过时,5nm 所占的市场份额相当有限,如若断供,华为只能屯粮过冬,靠着已经成熟的 14nm 制程,和库存的 7nm “冬眠”,等待着国产供应链的春天到来。
  未来,依旧充满不确定
  在今天的华为全球分析师大会上,华为轮值董事长郭平表示,求生存是华为现在的主题词,华为除了集成电路设计以外的能力还不具备。
  电信设备出身的华为,暂不具备英特尔、三星那样的 IDM 能力,在晶圆代工上,依然需要合作伙伴的支持,但台积电以外,备胎方案暂时难以上马。
  不少人把中芯国际作为解决目前困境的一把钥匙,但短期(至少三年)内,中芯国际还不是灵丹妙药。
  别说 5nm,中芯国际的 7nm 还只停留在 PPT 上,尽管中芯国际和华为合作的麒麟 710A 芯片已经上市,但那毕竟是千元机的定位(全系降为千元机,像极了《三体》中为了躲避黑暗森林法则,自我降维的做法)。
  寻求韩国的帮助,也并不是靠谱的选择。且不说三星是华为在全球最大的竞争对手之一,就算三星代工业务能像三星显示那样,把新技术也拿出来和客户分享,但美国显然会继续上演同样的戏码。
  让全球产业链受到了震荡,但一个悲观的事实是,对于华为海外的供应商和合作伙伴来说,禁令所带来的损失,假以时日多少都能弥补回来,而对于华为来说,这却是生与死的考验。
  经济日报报道,针对华为禁令可能导致的需求下降,三家台湾供应商的股价下跌,砷化镓PA被外资点名短线将受冲击的稳懋重挫 7.64%,宏捷科及全新分别下跌 5.82% 及 4.73%。
  稳懋表示,目前针对华为禁令市场还需进一步了解实际状况,就营运面而言,短线有可能受到冲击,预料将再次洗牌;不过就手机产业中长期在“大水库”原理下,终将回到市场平衡,只要客户群够分散就不用太担心。
  而风暴眼中的台积电决定“赴美建厂”,被视作这家全球最大代工商“已经作出了选择”的信号。
  美国商务部长罗斯还表示,台积电工厂迁到美国会带来 80 个供应商,在亚利桑那打造半导体生态系统。对于赴美建厂的原因,台积电表示,美国设厂前提是“成本”及“配合客户需求”,在美国政府愿意解决投资难题下,让台积电“看到机会”,这项投资并无政治考量。
  华为海思已经成长为台积电第二大客户,但全球最大的五家 Fabless (无厂半导体)企业中,有四家位于美国。再加上消化先进制程的苹果,只要美国企业们提高订单量,台积电在华为身上的损失,会慢慢被填平。
  反之,如果台积电选择了力保华为,那么其损失的,大陆企业们无法弥补。

  当然,美国禁令是否会进行调整,针对眼下的形势,以及禁令可能的发展,美国方面也说法不一。
  路透社 15 日的报道中提到,美国主管经济事务的副国务卿克拉奇(Keith Krach)对于台积电是否能获得牌照向华为出口的问题,回答是:“没有任何保障”,至少没有把话说死。
  但与此同时,强硬派如美国商务部长罗斯(Wilbur Ross)称,美方一定要修改遭华为与海思半导体利用的规则,避免美国科技遭用于违背美国国家安全和外交利益的恶意活动。
  华为与台积电,是中美博弈风暴眼中的两家公司,无论最后结果如何,但可以确定的是,这一系列时间,都将成为两家公司历史上的关键节点,甚至改变未来的走向。
22020-05-19 23:07
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